Je kunt ervoor kiezen het beschikbaar te houden, te sparen of een deel te beleggen. Beleggen kan een manier zijn om vermogen voor de langere termijn op te bouwen, maar brengt ook risico met zich mee. Daarom begint de keuze om bedrijfsvermogen te beleggen niet bij het mogelijke rendement, maar bij de financiële ruimte binnen de onderneming.

Bepaal eerst welk vermogen beschikbaar moet blijven

Voordat je bedrijfsvermogen belegt, is het belangrijk om te bepalen welk bedrag de onderneming zelf nodig heeft. Denk niet alleen aan de dagelijkse uitgaven, maar bijvoorbeeld ook aan belastingen, salarissen, geplande investeringen en een buffer voor onverwachte tegenvallers.

Geld dat op korte termijn nodig kan zijn, is in principe minder geschikt om te beleggen. De waarde van beleggingen kan namelijk dalen. Als je het vermogen juist op zo'n moment nodig hebt, kan dat betekenen dat je beleggingen met verlies moet verkopen.

Daarom is de vraag niet alleen hoeveel vermogen er binnen de onderneming aanwezig is, maar vooral welk deel je voor langere tijd kunt missen.

Kijk naar het doel en de termijn

Ook bij bedrijfsvermogen is het belangrijk om te bepalen met welk doel je belegt en wanneer je het geld mogelijk weer nodig hebt. Wil je vermogen opbouwen voor toekomstige investeringen? Of is er geen concreet bestedingsdoel en heeft het vermogen een lange horizon?

De termijn waarop het geld nodig kan zijn, heeft invloed op het risico dat passend kan zijn. Hoe korter die termijn, hoe minder ruimte er is om een eventuele daling van de beleggingen af te wachten. Een langere beleggingshorizon geeft meer tijd om tussentijdse koersschommelingen op te vangen, maar biedt geen garantie tegen verlies.

Ook moet het risico passen bij de financiële positie van de onderneming. Een verlies op de beleggingen mag er niet toe leiden dat verplichtingen of geplande uitgaven in de knel komen.

Beleggen vanuit de onderneming of privé

Of je vermogen zakelijk of privé belegt, hangt onder meer af van de ondernemingsvorm. Bij een bv kan de onderneming het vermogen beleggen. Voor een eenmanszaak gelden andere fiscale regels. Geld dat structureel niet nodig is voor de bedrijfsvoering, wordt in principe aangemerkt als privévermogen. Bespreek met een fiscalist of accountant wat in jouw situatie van toepassing is.

Dat kan bijvoorbeeld via een zakelijke beleggingsrekening.

De keuze tussen zakelijk en privé beleggen kan fiscale gevolgen hebben. Welke mogelijkheden er zijn, hangt af van de ondernemingsvorm en de financiële situatie. Het kan daarom verstandig zijn om dit vooraf met een fiscalist of accountant te bespreken.

Spreiding en beschikbaarheid zijn allebei belangrijk

Ook bij het beleggen van bedrijfsvermogen is spreiding belangrijk. Wie een groot deel van het vermogen in één aandeel, sector of markt belegt, is sterk afhankelijk van de ontwikkeling daarvan. Door het vermogen over verschillende beleggingen te verdelen, wordt die afhankelijkheid kleiner.

Spreiding voorkomt geen verlies. Verschillende beleggingen kunnen tegelijkertijd in waarde dalen. Wel verkleint spreiding het risico dat één specifieke belegging een groot deel van het resultaat van de totale portefeuille bepaalt.

Daarnaast is het voor een onderneming belangrijk om te kijken naar de beschikbaarheid van het belegde vermogen. Niet iedere belegging kan op ieder moment even gemakkelijk worden verkocht. De liquiditeit van de beleggingen moet daarom aansluiten bij de termijn waarop de onderneming het geld mogelijk weer nodig heeft.

Kijk verder dan alleen het verwachte rendement

Bij het vergelijken van manieren om bedrijfsvermogen te beleggen, is rendement slechts één onderdeel van de afweging. Kijk ook naar de risico's, kosten, spreiding, beleggingsstrategie en de mogelijkheden om vermogen weer op te nemen.

Daarnaast is het belangrijk om te begrijpen waarin wordt belegd en welke risico's daarbij horen. Hoe een belegging in het verleden heeft gepresteerd, zegt niet met zekerheid hoe deze zich in de toekomst zal ontwikkelen.

Voor ondernemers die het beheer van hun beleggingen willen uitbesteden, kan vermogensbeheer een mogelijkheid zijn. SemmieWealth biedt onder meer zakelijke beleggingsrekeningen waarbij het vermogen van de onderneming wordt beheerd binnen een passend risicoprofiel.

Begin bij de onderneming, niet bij de belegging

Of beleggen van bedrijfsvermogen passend is, begint uiteindelijk niet bij de vraag welk rendement mogelijk is. Eerst moet duidelijk zijn welk vermogen de onderneming nodig heeft, welk deel voor langere tijd kan worden gemist en welk risico daarbij past.

Pas daarna komt de vraag óf je wilt beleggen en, als je daarvoor kiest, hoe je dat vermogen wilt laten beheren en spreiden.

Disclaimer: Risicoloos beleggen bestaat niet. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Foto: Kindel Media / Pexels · Pexels-licentie. Illustratiefoto.